رالی تاریخی بیت‌کوین؛ عبور از ۱۲۰ هزار دلار، لیکویید شدن گسترده موقعیت‌های شورت و چشم‌انداز صعودی قدرتمند

بیت‌کوین، سلطان بازار ارزهای دیجیتال، بار دیگر با قدرت تمام به صحنه برگشته است. در بامداد روز دوشنبه، این ارز دیجیتال پیشرو موفق شد سقف تاریخی جدیدی را به ثبت برساند و برای نخستین بار قیمت خود را در صرافی Bitstamp به ۱۲۱٬۴۴۸ دلار برساند؛ رقمی که به وضوح نشان‌دهنده آغاز یک موج صعودی قدرتمند و بی‌سابقه در بازار رمزارزهاست. این جهش عظیم قیمت، نه تنها توجه معامله‌گران خرد و حرفه‌ای را به خود جلب کرد، بلکه باعث لیکویید شدن گسترده موقعیت‌های فروش استقراضی (شورت) شد؛ به طوری که در کمتر از یک ساعت، بیش از ۲۰ میلیون دلار از این موقعیت‌ها به‌صورت خودکار بسته شدند

تحلیل دقیق تریدرهای سرشناس؛ مناطق کلیدی و فرصت‌های پیش‌رو

«دان کریپتو تریدز»، یکی از تحلیل‌گران برجسته حوزه ارزهای دیجیتال، محدوده‌های ۱۱۵٬۵۰۰ تا ۱۱۶٬۵۰۰ دلار و همچنین سطوح بالاتر از ۱۲۰ هزار دلار را به عنوان مناطق کلیدی بعدی برای لیکویید شدن موقعیت‌های شورت معرفی کرده است؛ نقاطی که انتظار می‌رود در صورت رسیدن قیمت به آنها، موج جدیدی از معاملات اجباری شکل گیرد و روند صعودی بیت‌کوین را تقویت کند.

از سوی دیگر، نایلز، تریدر باتجربه و بنیان‌گذار شتاب‌دهنده Web3 به نام Ted Labs، تاکید دارد:
«بیت‌کوین در حال حاضر مقاومت مهمی در بازه ۱۱۹ تا ۱۲۰ هزار دلار پیش‌رو دارد. در صورت شکست این سد، مسیر برای رسیدن به اهداف بالاتر بین ۱۳۵ تا ۱۴۰ هزار دلار هموار خواهد شد. اما اگر قیمت در عبور از این مقاومت ناکام بماند، احتمال اصلاح کوتاه‌مدت تا محدوده ۱۱۴ تا ۱۱۵ هزار دلار وجود دارد که می‌تواند پس از آن فرصت جدیدی برای رشد فراهم کند.»

بازگشت به الگوهای تاریخی و ظهور عوامل بنیادی قدرتمند

تریدر مشهور، بیت‌بال (BitBull)، با اشاره به شباهت روند کنونی به الگوهای ماه نوامبر ۲۰۲۴ که منجر به رشد ۵۰ درصدی شده بود، عنوان می‌کند:
«ما اکنون شاهد قوی‌ترین شکست صعودی هفتگی از نوامبر سال گذشته هستیم و هیچ نشانه‌ای مبنی بر برگشت نزولی دیده نمی‌شود.»

در کنار تحلیل‌های تکنیکال، عوامل بنیادین نیز نقش بسزایی در پیش‌برد این روند صعودی ایفا می‌کنند؛ ورود گسترده سرمایه‌های نهادی به بازار، برگزاری رویدادهای مهمی مانند هفته کریپتو در ایالات متحده و همچنین شایعات پیرامون استعفای احتمالی جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، همگی به عنوان محرک‌های قدرتمند عمل می‌کنند.

نکته قابل توجه دیگر، رشد چشمگیر دارایی‌های بیت‌کوین در صندوق‌های قابل معامله (ETF) است؛ یکی از این ETFها اکنون بیش از ۷۰۰ هزار بیت‌کوین در اختیار دارد که فاصله آن با دارایی‌های شرکت مایکرواستراتژی به حدود ۱۰۰ هزار بیت‌کوین رسیده است. این روند، نشان‌دهنده افزایش چشمگیر اعتماد و ورود سرمایه‌های سازمانی به بازار است.

شاخص‌های آنچین؛ نشانه‌های افزایش اعتماد هولدرهای بلندمدت

شاخص NUPL (نسبت سود و زیان تحقق‌نیافته هولدرهای بلندمدت) همچنان روی عدد ۰.۶۹ قرار دارد که هنوز زیر نقطه اوج تاریخی ۰.۷۵ است؛ عددی که در بازارهای قبلی به عنوان نشانگر حداکثر هیجان و اشباع خرید شناخته شده است. در چرخه قبلی، بیت‌کوین به مدت ۲۲۸ روز در این سطح باقی مانده بود اما در چرخه فعلی فقط حدود ۳۰ روز است که بازار در این ناحیه قرار گرفته، امری که نویددهنده فضای بیشتر برای رشد قیمتی است.

علاوه بر این، تعداد آدرس‌های انباشت‌کننده بیت‌کوین که به طور پیوسته خرید می‌کنند و خروجی قابل‌توجهی ندارند، در ماه گذشته به شکل چشمگیری افزایش یافته است. این گروه هم‌اکنون حدود ۲۵۰ هزار بیت‌کوین را در اختیار دارند که نسبت به پایان ژوئن رشدی ۷۱ درصدی را نشان می‌دهد؛ نشانه‌ای روشن از بازگشت اعتماد در میان سرمایه‌گذاران بلندمدت و هولدرهای کلیدی بازار.

نقش عوامل کلان اقتصادی و سیاست‌های پولی در صعود بیت‌کوین

بر اساس تحلیل منتشر شده توسط QCP Capital، افزایش قیمت بیت‌کوین محصول ترکیبی از هیجان بازار و قدرت ساختاری اقتصاد آمریکا است. تعرفه‌های جدید اعمال شده توسط دولت پیشین آمریکا، به همراه قدرت مالی مستحکم ایالات متحده، دو عامل کلیدی برای تقویت این روند به شمار می‌روند. واردات زودهنگام کالاها پیش از اعمال تعرفه‌ها، موجب رشد تولید و اعتبار تجاری شده و نرخ بهره بالای فدرال رزرو نیز با تزریق نقدینگی از محل پرداخت‌های بهره اوراق خزانه به ترازنامه شرکت‌ها و خانوارها، شرایطی شبیه به «داستان گلدی‌لاکس» در اقتصاد آمریکا ایجاد کرده است؛ وضعیتی که در آن اقتصاد نه بیش از حد گرم است و نه بیش از حد سرد.

کلوین کو، بنیان‌گذار Spartan Group، معتقد است:
«اقتصاد آمریکا به طور کلی در وضعیت مطلوبی قرار دارد و تورم تحت کنترل است، اگرچه تعرفه‌ها ممکن است فشارهای تورمی خفیفی به همراه داشته باشند.»

از سوی دیگر، رایان لی، تحلیلگر ارشد Bitget Research، در مصاحبه‌ای با Decrypt اظهار داشت:
«انتظارات بازار برای کاهش نرخ بهره در سال ۲۰۲۵، حس ریسک‌پذیری را افزایش داده و بیت‌کوین را به عنوان یک ابزار محافظتی در برابر تورم، بیش از پیش تقویت کرده است.»

همچنین، استیو گریگوری، مشاور vTrader، از افزایش چشمگیر تقاضا برای آپشن‌های کال بیت‌کوین با قیمت هدف ۱۳۰ هزار دلار خبر داد؛ نشانه‌ای از خوش‌بینی فعالان بازار نسبت به ادامه این روند صعودی قدرتمند.

ورود مستمر سرمایه به صندوق‌های ETF و افزایش قابل توجه سود باز (Open Interest) در بازار مشتقات، از دیگر عوامل مهمی هستند که می‌توانند بیت‌کوین را در مسیر رشد پایدار و بلندمدت حمایت کنند.