سیگنال خروج سرمایه از شرق تا والاستریت؛ بیتکوین در دو راهی اصلاح عمیق یا جهش تا مرز ۱۰۰ هزار دلار
قیمت بیتکوین پس از آنکه روز دوشنبه نتوانست از سد محدوده ۹۲٬۲۵۰ دلاری عبور کند، با اصلاحی حدود ۲٬۶۵۰ دلار مواجه شد. این عقبنشینی درست زمانی رخ داد که بازار سهام آمریکا تحتتأثیر نگرانیهای مربوط به وضعیت اشتغال و بحث ارزشگذاری بیش از حد شرکتهای فعال در حوزه هوش مصنوعی، با موجی از فروش روبهرو شد.
اکنون نگاه معاملهگران به نشست سیاست پولی فدرال رزرو در روز چهارشنبه دوخته شده است. با این حال، اینکه بیتکوین بتواند دوباره مسیر صعودی خود را تا محدوده ۱۰۰ هزار دلار بازیابد، بیش از هر چیز به میزان ریسکپذیری فعالان بازار بستگی دارد. کاهش میل به استفاده از اهرم در معاملات لانگ و افت ۲۸ درصدی قیمت بیتکوین از اوج تاریخی ماه اکتبر، نشانهای از همین احتیاط است. همزمان، تردیدها درباره چشمانداز رشد اقتصاد جهانی نیز بر فضای کلی بازار سایه انداخته است.
از سوی دیگر، انتشار گزارشهای کلیدی اقتصاد آمریکا – از جمله دادههای اشتغال و تورم – به دلیل توقف ۴۳ روزه تأمین بودجه دولت به تعویق افتاده و این امر شفافیت بازار را کاهش داده است. اگرچه بسیاری انتظار کاهش ۰.۲۵ درصدی نرخ بهره در ماه دسامبر را دارند، اما انتشار گزارش تعدیل نیروی ۷۱٬۳۲۱ نفر در بخش خصوصی طی ماه نوامبر، فضای خوشبینی را کمرنگتر کرده است.
فشار مضاعف از سمت بازار مسکن
بازار مسکن آمریکا نیز به عاملی اضافه برای نگرانی سرمایهگذاران تبدیل شده است. دادههای پلتفرم Redfin نشان میدهد ۱۵ درصد قراردادهای خرید مسکن در ماه اکتبر به دلیل هزینههای بالای خانه و افزایش عدمقطعیت اقتصادی فسخ شدهاند. در همین بازه، CNBC گزارش کرده که تعداد املاک خارجشده از لیست فروش نسبت به سال گذشته ۳۸ درصد بیشتر شده، در حالی که قیمت میانه آگهیها در ماه نوامبر حدود ۰.۴ درصد کاهش یافته است.
ضعف عملکرد بیتکوین در برابر بازار سهام
اصلاح قیمت بیتکوین تا زیر ۹۰ هزار دلار پس از لیکوییدشدن ۹۲ میلیون دلار از موقعیتهای لانگ اهرمی تشدید شد. این ریزش در حالی اتفاق افتاد که شاخص S&P 500 تنها ۱.۲ درصد پایینتر از اوج تاریخی ۶٬۹۲۰ واحدی خود قرار داشت؛ موضوعی که نشان میدهد سرمایهگذاران در بازار رمزارز رویکردی محتاطانهتر نسبت به سهام اتخاذ کردهاند.
در بازار اختیار معامله نیز نهنگها و بازارسازان برای فروش قراردادهای Put در صرافی Deribit پریمیومی معادل ۱۳ درصد مطالبه میکنند؛ وضعیتی که معمولاً در دورههای نزولی دیده میشود. با این حال، فشار فروش در سطح ۹۲ هزار دلار نتوانسته ساختار حمایتی محدوده ۹۰ هزار دلار را تضعیف کند.
نشانههای فرار سرمایه از بازار چین
در بازار آسیا نیز معاملهگران در حال خروج از رمزارزها هستند. معامله شدن استیبلکوینها با قیمت کمتر از نرخ برابری در چین، پیامی واضح از افزایش ریسکگریزی سرمایهگذاران این منطقه است. در شرایط معمول، انتظار میرود USDT با ۰.۲ تا ۱ درصد پریمیوم معامله شود، اما فروش آن با تخفیف نشان میدهد تقاضا برای نقد کردن داراییها و خروج از بازار افزایش یافته؛ الگویی که معمولاً در فازهای نزولی مشاهده میشود.
ETFهای اسپات و آینده کوتاهمدت بیتکوین
در هفتههای اخیر ورود سرمایه به ETFهای اسپات بیتکوین در آمریکا نیز کاهش یافته و این موضوع باعث شده تقاضا برای گرفتن موقعیتهای صعودی کمتر از گذشته باشد. بنابراین جهش احتمالی بیتکوین به سمت ۱۰۰ هزار دلار، بیش از آنکه به یک تصمیم واحد فدرال رزرو وابسته باشد، به بازگشت شفافیت در وضعیت اشتغال و بازار مسکن آمریکا گره خورده است؛ فرآیندی که بعید به نظر میرسد یکشبه اتفاق بیفتد.
دیدگاه خود را ثبت کنید...
آدرس ایمیل شما با توجه به قوانین حریم خصوصی منتشر نمی شود.